Chez Master Finance, nous accompagnons régulièrement des investisseurs qui souhaitent faire évoluer la nature de leurs opérations immobilières.
Ce cas illustre la transition réussie d’un projet marchand de biens vers une détention patrimoniale, grâce à un financement restructuré et adapté à une exploitation locative sur le long terme.
Le projet : conserver un bien initialement destiné à la revente
Un marchand de biens avait acquis une propriété dans le sud de la France, avec l’objectif de réaliser des travaux et de revendre le bien dans un délai de 24 mois.
Mais la forte attractivité locative du secteur et le potentiel de rendement du bien l’ont conduit à revoir sa stratégie : plutôt que de revendre, il a choisi de le conserver et le valoriser au sein d’une société patrimoniale avec introduction de ses enfants dans la répartition du capital de la société
Ce changement nécessitait donc de modifier l’objet de la société et de restructurer entièrement le financement initial, qui avait été contracté sous forme de prêt in fine, un type de financement parfaitement adapté à l’achat/revente, mais inadapté à une exploitation locative à long terme.
Motif du financement : restructurer un prêt immobilier et intégrer les frais liés au changement d’activité
La transition vers une activité patrimoniale a impliqué :
- La reprise du prêt initial, qui était structuré en in fine
- La transformation du financement en prêt amortissable longue durée
- L’intégration des frais de notaire, nécessaires au changement de statut de la société
- L’alignement du financement avec la nouvelle stratégie : conserver le bien et générer des revenus locatifs
- Conservation du patrimoine et intégration des enfants
L’objectif : sécuriser la détention du bien dans le temps, lisser les mensualités et garantir une meilleure projection financière.
Détails du financement
- Montant emprunté : 1 300 000 € (hors assurance)
- Motif : Reprise d’un prêt in fine + intégration des frais de notaire relatifs au changement d’objet social
- Type de prêt : amortissable
- Durée : 300 mois (25 ans)
- Taux nominal : 4,35 %
- Mensualité : 7 117,50 € (hors assurance, facultative)
- TEG : 5,12 %
- Coût total des intérêts : 834 214,90 €
Pourquoi cette opération est pertinente ?
- Il permet de transformer une opération d’achat/revente en investissement locatif durable.
- Le passage d’un financement in fine à un prêt amortissable offre une visibilité solide sur la dette dans le temps.
- La restructuration du financement intègre l’ensemble des frais liés au changement de statut, sans mobilisation de trésorerie supplémentaire.
- La durée longue du prêt assure des mensualités cohérentes avec le potentiel locatif du bien.
- Le montage accompagne un changement stratégique majeur, tout en sécurisant la rentabilité future.
